加科思 Gangtise 研报检索摘录与边界
- 日期: 2026-06-07
- 来源: Gangtise 文件客户端
- 类型: 研报检索摘录
- 涉及公司: 加科思-B（01167.HK）
- 涉及主题: pan-KRAS、卖方预测、远期 PE、峰值销售
- 一句话摘要: 记录加科思相关 Gangtise 研报检索结果、已下载华创证券 PDF、卖方预测摘录和使用边界。
- 查询对象: 加科思、01167.HK
- 查询区间: 2025-01-01 至 2026-06-07
- 工具:
gangtise-file-client
- 已下载全文: 华创证券 2025 年报点评
检索结果摘录
- 华金证券 2026-03-25: 标题含“JAB-23E73 临床数据彰显潜力”，预测 2026-2028 年收入约 8.08 / 4.87 / 5.15 亿元，归母净利润约 1.59 / 0.26 / 0.78 亿元。
- 华创证券 2026-03-13: 《2025 年报点评: PAN-KRAS 抑制剂疗效数据优异》，预测 2026-2028 年收入约 6.70 / 4.93 / 4.55 亿元，归母净利润约 4.17 / 2.34 / 1.67 亿元，目标价 11.65 港元。
- Goldman Sachs 2026-03-11: 目标价 9.14 港元，Neutral，2026E/2027E EPS 约 RMB0.45/-0.32。
- CMBI 2026-03-12: 目标价 10.34 港元，BUY；检索摘录提到
JAB-23E73（pan-KRAS 小分子抑制剂） 全球风险调整峰值销售口径约 21 亿美元，但该口径需要回看完整模型与权益归属。
对本次分析的使用方式
- 卖方预测只用于估值敏感性，不作为主结论。2026 年盈利可能包含阿斯利康首付款和里程碑确认，不能当作可持续经营利润。
- 研报对竞品、峰值销售和概率的假设用于形成问题清单；公司页的临床数据、交易条款和现金余额仍优先引用公司公告、年报和 IR PPT。
- 本次只下载了一篇华创证券 PDF，其他结果保留为检索摘录。若后续要做正式 rNPV 模型，应补齐完整研报、竞品原始临床论文、ClinicalTrials/CDE 登记和阿斯利康全球开发计划。