策略-A股CANSLIM正式版
- 状态: 有效
- 更新时间: 2026-04-22
1. 策略定义
将欧奈尔 CANSLIM 思路做 A 股量化适配, 通过财务成长、相对强势、接近新高、流动性与市场趋势过滤来做月度调仓。
正式口径当前不是“一套参数打全市场”, 而是分板块采用不同正式版:
- 全部A股: baseline
- 主板: baseline
- 创业板:
chinext_original - 科创板:
star_optimized
2. 适用市场环境
- 适合成长风格仍有相对收益空间的阶段
- 适合用板块结构差异做参数分层, 不适合强行全市场同参
- 适合月度调仓和规则化筛选, 不适合完全事件驱动的超短周期
3. 关键前提
- 财务成长指标在当前市场仍有辨识度
- 12-1 动量与接近新高信号仍具有筛选价值
- 板块特征差异足够大, 需要分别定参
- 市场过滤条件 M 不能被忽略
4. 失效条件
- 成长与动量因子在较长窗口持续失效
- 分板块正式版在样本外滚动检验中明显不稳定
- 实盘交易约束造成回测优势大幅缩水
5. 风险与约束
- 科创板正式版平均持仓较少, 结果可能更受个股扰动影响
- 最大回撤仍不低, 不能把高 Sharpe 误当成低风险
- 当前仍是 CANSLIM-like, 不是欧奈尔主观选股法的原样复刻
- I 因子属于 A 股可得数据下的代理实现