持仓-睿创微纳
- 状态: 历史样板
- 更新时间: 2026-04-22
- 标的: 睿创微纳(688002.SH)
1. 建仓 thesis
- 为什么买:
- 该标的是科创板正式版历史样本中的高频入选股
- 在样本期内多次体现出高增长与较强相对强势
- 买入时证据:
- 历史入选 12 次
- 平均未来一期收益约 3.40%
2. 当前支持证据
- 科创板正式版相对原版提升明显, 因此其代表样本具有研究价值
- 睿创微纳在科创板正式版样本中持续出现, 代表性较强
- 官方财报显示 2025 年收入、利润、现金流同步高增, 且研发投入继续提升
3. 当前反证
- 当前虽已补财报层证据, 但仍缺估值、订单结构与下游需求可持续性的反证
- 科创板持仓更集中, 个股噪声可能更大
4. 失效条件
- 增长质量下滑到不再满足正式版核心门槛
- 科创板正式版样本外结果明显弱化
- 市场过滤条件不支持继续开仓
- 估值与订单层证据若明显恶化, 高成长叙事被削弱
5. 风险控制
- 仓位: 受 Top N = 8 与组合规则约束
- 退出条件: 跌出筛选条件, 或组合规则调仓剔除
6. 最近复核
- 2026-04-22: 作为首批历史持仓样板建立
- 2026-04-22: 补入官方财报后, 该持仓由“量化样板”升级为“财报已验证的成长样板”