2026-05-11_晶泰控股_官方披露资料索引与摘录

晶泰控股官方披露资料索引与摘录（2026-05-11整理）

• 来源: 港交所披露易 / 晶泰控股 IR 官方文件归档

• 日期: 2026-05-11

• 类型: 官方披露资料索引与摘录

• 涉及公司: 晶泰控股 / XtalPi Holdings Limited（02228.HK）

• 涉及主题: 招股章程、配发结果、2024 年报、2025 中报、2025 年报、上市与募资、业务与财务基础

• 一句话摘要: 归档并摘录晶泰控股招股章程、上市配发结果、2024-2025 年报/业绩公告等官方资料，作为公司页与详细分析的核心证据。

• 公司：晶泰控股 / XtalPi Holdings Limited（2228.HK；上市时主体 QuantumPharm Inc.）

• 资料性质：官方披露、港交所/公司 IR 文件；用于 LLM Wiki 公司页与详细分析底稿。

• 整理日期：2026-05-11

已归档文件

• 2024-06-04 英文招股章程；港交所链接：https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0604/2024060400065.pdf；IR 镜像：https://ir.xtalpi.com/media/hmtn0mw1/2024060400065.pdf
• 2024-06-04 中文招股章程；港交所链接：https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0604/2024060400066_c.pdf
• 2024-06-12 最终发售价及配发结果公告；港交所链接：https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0612/2024061201745.pdf
• 2025-04-07 2024年度报告；IR 链接：https://ir.xtalpi.com/media/1sxbieyn/2025040702143.pdf
• 2025-08-27 2025中期业绩公告；IR 链接：https://ir.xtalpi.com/media/ap0hrzse/2025-interim-results-announcement.pdf
• 2025-09-16 2025中期报告；IR 链接：https://ir.xtalpi.com/media/zhuaxzhg/2025-interim-report-c.pdf；港交所链接：https://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0916/2025091600966.pdf
• 2026-03-25 2025年度业绩公告；港交所链接：https://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2026/0325/2026032501035.pdf
• 2026-04-17 2025年度报告；港交所链接：https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2026/0417/2026041701551.pdf

招股章程关键摘录

• 公司定位：基于量子物理、AI 与机器人驱动的创新研发平台，为全球和国内制药、材料科学等行业提供药物及材料科学研发解决方案与服务。
• 收入：2021/2022/2023 年收入分别为 62.8/133.4/174.4 百万元，2021-2023 CAGR 66.7%。
• 亏损：2021/2022/2023 年净亏损分别为 2,137.3/1,438.6/1,906.3 百万元；上市时仍被定义为 18C Pre-Commercial Company。
• 客户与研发：截至招股章程披露，公司已服务超过 300 家全球生物科技、制药公司和研究机构；截至当时拥有超过 160 项授权专利、约 39 个在研药物发现项目、4 个研发设施及超过 10,000 平方米实验室空间。
• 技术路线：通过 AI 算法、量子物理计算、高性能云计算、标准化机器人自动化，构建药物发现、固态研发、自动化化学合成等能力。
• 早期验证：2016 年参加辉瑞晶体结构预测盲测并准确预测，由此形成与辉瑞的长期技术创新和药物研发合作；后续参与 Paxlovid 晶型确认。
• 上市发行：2024-06-04 招股章程披露全球发售 187,373,000 股，最高发售价 HK$6.03/股，股份代号 2228。

上市与募资 / 股权控制补充

• 上市日期：2024-06-13；上市时股票简称 QUANTUMPH-P，股份代号 2228。
• 最终发售价：HK$5.28/股；全球发售股份 187,373,000 股，其中香港公开发售 37,475,000 股、国际发售 149,898,000 股。
• 上市后已发行股份：3,406,772,761 股（假设超额配股权未行使）。
• 募资总额 HK$989.33m，估计上市费用HK$93.2m，净额 HK$896.13m（最终配发结果公告口径）。
• 招股书募资用途（按中位价 HK$5.53 估算）：75% 用于增强研发能力与解决方案交付，15% 用于提升境内外商业化能力，10% 用于营运资金及一般企业用途。
• 股权控制：招股书披露三位联合创始人 Dr. Wen、Dr. Ma、Dr. Lai 在招股书日期合计持有 13.45% 已发行股份但控制 60.68% 投票权；上市后 Co-founder Group 控制 17.25% 投票权，仍为最大投票权股东组。
• 上市后主要披露股东包括 Tencent / Image Frame、QuantumPharm Holdings、QuantumPharm Roc、HSG / HongShan 等。
• PHIP：未检索到独立 PHIP 文件；HKEX 新上市机读索引中 QuantumPharm Inc.-P 条目 hasPhip: False，官方可访问资料主要为 Application Proof 与最终 Prospectus。

2024 年报关键摘录

• 2024 年收入 266.433 百万元，同比 +52.8%；研发开支 418.238 百万元；年内亏损 1,514.869 百万元；经调整净亏损 456.799 百万元。
• 2024 年公司达成商业公司收入门槛；月均现金消耗下降，平台从研发投入期向可规模化商业化过渡。
• 客户基础：客户包含全球前 20 大生物技术和制药公司中的 16 家，并包括辉瑞、强生、Merck KGaA、上海石化研究院等重复客户。
• 技术：截至 2024 年报，公司已训练/开发超过 200 个 AI 模型；自动化机器人实验室覆盖超过 80% 常见药物化学反应类型，每月积累 200,000+ 反应过程数据点。
• 2025 年初融资：2025-01-24 完成 264,000,000 股配售，净额约 HK$1.125bn；2025-02-19完成342,288,000股配售，净额约HK$2.080bn。

2025 中期业绩关键摘录

• 2025H1 收入 517.076 百万元，同比 +403.8%；研发开支 221.527 百万元；期内利润 75.609 百万元；经调整净利润 141.628 百万元，首次半年度盈利。
• 现金余额 5,307.7 百万元，月均现金消耗下降 20.0% 至 49.7 百万元。
• 药物发现解决方案收入 435.212 百万元，同比 +615.2%，主要由 DoveTree 合作驱动并收到首期付款 US$51mn；另有潜在US$49mn 付款、最高 US$5.89bn 监管和商业里程碑及个位数销售分成。
• 智能机器人/AI4S 解决方案收入 81.864 百万元（2024H1：41.780 百万元）。
• 地区收入：2025H1 中国内地 79.451 百万元、美国 413.311 百万元、其他地区 24.314 百万元；美国成为主要收入来源。
• 客户集中度：Customer A 贡献 365.089 百万元，占 2025H1 收入约 70.6%。
• 技术：截至 2025H1，通过机器人实验和 LLM 文献挖掘累计 2,600 万化学反应数据点；部分反应预测/条件推荐模型预测成功率超过 85%。

2025 年度业绩公告关键摘录

• 2025 年收入 802.623 百万元，同比 +201.2%；研发开支 569.185 百万元；年内利润 134.579 百万元；归母净利润 123.747 百万元；经调整净利润 258.160 百万元，首次全年盈利。
• 业务分部：药物发现解决方案 537.933 百万元（2024：103.662 百万元，+418.9%）；AI for Science 智慧解决方案 264.690 百万元（2024：162.771 百万元，+62.6%）。
• 地区收入：中国内地 226.098 百万元、美国 458.293 百万元、其他地区 118.232 百万元。
• 收入确认：按时点确认 701.107 百万元，按时段确认 101.516 百万元。
• 重要客户：Customer A 365.089 百万元，占全年收入约 45.5%，体现 DoveTree 等大单对 2025 年收入的显著影响。
• 损益表：收入 802.623 百万元，营业成本 243.445 百万元，毛利约 559.178 百万元，毛利率约 69.7%；经营利润 55.236 百万元；其他收益净额 514.036 百万元，其中按公允价值计量金融资产净变动 514.560 百万元，是当年盈利的重要组成。
• 现金：截至 2025-12-31 总现金余额 7,068.6 百万元；2026 年发行新可转债净筹资 2,536.8 百万元。
• 商业里程碑：与 DoveTree 合作推进；与礼来达成多靶点战略合作与平台授权，总价值 US$345mn；覆盖全球前 20 大药企中的 17 家，2025 年创收客户数同比 +62%。
• 业务更名：原 Intelligent Robotics Solutions 更名为 AI for Science (AI4S) Intelligent Solutions，包含 AI4S Intelligent Robotic Labs 和 AI4S Intelligent Services。

待补

• 2026 年后续季度/中期业绩、可转债募集文件、重大合作公告。

关联页面

• 公司页：晶泰控股(02228.HK)